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Shkruar nga Sara Herschander
La crisi del debito globale funziona proprio come la tua carta di credito, ma molto, molto peggio. I soli paesi in via di sviluppo hanno un debito di quasi 31 trilioni di dollari, principalmente con banche di New York e Londra. Queste prestano loro denaro a tassi di interesse elevati e, se i debitori non riescono a pagare, li fanno causa e ottengono risarcimenti molto superiori all'importo originale...
Come molti americani, la maggior parte dei paesi del mondo è fortemente indebitata. I soli paesi in via di sviluppo hanno un debito di quasi 31 trilioni di dollari. Se si considera l'intera popolazione mondiale, oltre 8 miliardi di persone, ognuno di loro ha un debito di 3.750 dollari.
O che Jeff Bezos organizzi un matrimonio da 50 milioni di dollari a Venezia ogni fine settimana per i prossimi 11.900 anni. O almeno in teoria, per risolvere il problema della fame nel mondo. Invece, molti paesi in Africa, Asia e America Latina sono gravati da un debito così elevato che oggi più di 3 miliardi di persone, oltre un terzo dell'umanità, vivono in paesi che spendono più per il pagamento degli interessi sul debito che per l'assistenza sanitaria o l'istruzione.
Non è una novità. Ma il problema è peggiorato notevolmente negli ultimi anni, in un circolo vizioso che sarà fin troppo familiare alla maggior parte degli americani che si sono trovati in ritardo con il pagamento di una carta di credito o di un prestito studentesco.
Ottieni una nuova carta di credito per fingere di poter estinguere quella vecchia. Non importa quanto paghi ogni mese, in qualche modo l'importo che devi sembra aumentare di anno in anno. E se il disastro si verifica nel momento peggiore possibile, che si tratti di un uragano o di un'emergenza medica, allora scordati di poterlo saldare.
Per i paesi poveri, come per le persone, il debito diventa un pozzo finanziario senza fondo all'orizzonte.
" È come l'Hotel California. Puoi registrarti quando vuoi, ma non puoi mai andartene", afferma Penelope Hawkins, funzionaria senior per gli affari economici delle Nazioni Unite, specializzata in debito e finanziamenti per lo sviluppo.
E quando la crisi si aggrava, i Paesi indebitati smettono di costruire ospedali, proprio come gli americani fortemente indebitati rinunciano all'assistenza sanitaria e alle visite odontoiatriche. Le nazioni tagliano i finanziamenti per le scuole. Le loro economie rallentano. E il loro rating creditizio scende, il che significa che qualsiasi prestito futuro sarà ancora più costoso.
"Queste non sono solo statistiche. Questa crisi si traduce in un aumento delle malattie, in un peggioramento della salute della popolazione e in un aumento dei decessi annuali", afferma Joel Curtain, direttore delle attività di lobbying presso Partners in Health, che si batte per una riforma del sistema volta a contrastare l'impennata del debito pubblico.
Per comprendere un aspetto dannoso di come funziona tutto questo, basta guardare una manciata di hedge fund a Manhattan che controllano il destino finanziario di interi paesi, proprio come possono controllare il tuo mutuo e il tuo debito altamente redditizio sulle carte di credito.
I termini dei contratti di debito della maggior parte dei paesi, noti anche come obbligazioni sovrane, non sono gestiti da alcun organismo internazionale o all'interno del paese debitore. Sono divisi tra la giurisdizione dei giudici dei due maggiori centri finanziari del mondo: New York e Londra. Dopotutto, è lì che si trovano i soldi.
Nel frattempo, a migliaia di chilometri di distanza, sono le persone comuni a dover affrontare le conseguenze nascoste ma profonde di quell'accordo sul debito andato male. Sono loro a soffrire di più quando entreranno in vigore i tagli alla spesa pubblica, quando il prezzo del pane raddoppierà, quando le aule dei loro figli diventeranno sovraffollate e quando gli ospedali saranno colpiti da interruzioni di corrente.
La trappola del debito
In sostanza, non c'è niente di male nel chiedere un prestito. Andare avanti costa. Se vuoi un lavoro ben pagato, forse dovresti andare all'università. E se la tua famiglia non può permetterselo, allora forse dovresti chiedere un prestito.
Lo stesso vale per i Paesi. Vogliono far crescere le loro economie, costruire scuole, dotare gli ospedali di personale e investire nelle infrastrutture. E se non sono ricchi, l'unico modo per sostenere i costi è contrarre prestiti.
"Nessun paese è cresciuto senza un minimo di debito. Nessun paese si è sviluppato senza debito ", afferma Hawkins. Il Vietnam, ad esempio, un tempo era uno dei paesi più poveri del mondo. Ma una serie di riforme economiche alla fine degli anni '80, accompagnate da 26 miliardi di dollari in prestiti della Banca Mondiale dal 1993, hanno catapultato il paese nella classe media globale, eliminando praticamente la povertà estrema.
Il problema è che i prestiti che i paesi poveri ottengono oggi sono diventati così costosi, e la crescita economica che dovrebbero promuovere è spesso così lenta, che non riescono mai a ripagarli. Gli interessi si accumulano prima che arrivino i profitti. E non c'è da stupirsi che il conto non faccia che aumentare nel corso degli anni.
I paesi in via di sviluppo hanno visto il loro debito totale aumentare di quasi il 160% nell'ultimo decennio. Oltre 60 di questi paesi spendono ora più del 10% delle entrate pubbliche per il pagamento degli interessi.
Un americano potrebbe chiedere: ma gli Stati Uniti non devono forse anche miliardi di dollari ai loro creditori? Sì, ma un paese ricco come gli Stati Uniti contrae prestiti nella propria valuta e può quasi sempre ottenere prestiti più convenienti per rimborsare quelli vecchi.
Ciò significa che il debito pubblico raramente influisce sulla vita dei cittadini americani. Gli Stati Uniti non hanno bisogno di tagliare il welfare o di smettere di pagare la manutenzione stradale per gestire il proprio debito a tempo indeterminato. Almeno non ancora. Ma i paesi più poveri non possono permettersi questo lusso.
Proprio come gli americani a basso reddito spesso si trovano ad affrontare tassi di interesse elevati quando vogliono prendere in prestito denaro, i paesi a basso reddito si trovano nella stessa situazione. Le nazioni africane pagano in media il 10% di interesse annuo sui loro prestiti, mentre i tassi di interesse per i paesi ricchi come gli Stati Uniti sono in genere inferiori al 3%.
Dhe këtu arrijmë te Wall Street. Sepse kreditorët privatë, si fondet spekulative dhe kompanitë e sigurimeve, mbajnë gjithnjë e më shumë pjesën më të madhe rreth 60 për qind në vitin 2023 të borxhit të jashtëm të vendeve me të ardhura të ulëta dhe të mesme, një tendencë që ka qenë në rritje që nga viti 2010.
Por nuk ka qenë gjithmonë kështu. Për pjesën më të madhe të shekullit XX, kur një vend në zhvillim kishte nevojë për financim, zakonisht i drejtohej Klubit të Parisit, një grupim joformal i vendeve kreditore perëndimore, ose institucioneve shumëpalëshe të kontrolluara nga Perëndimi, si Fondi Monetar Ndërkombëtar dhe Banka Botërore.
Por në fillim të viteve 2000, Klubi i Parisit tërhoqi huadhënien pasi një fushatë proteste e mbështetur edhe nga Vatikani kërkoi t’u faleshin miliarda dollarë borxhe vendeve të varfra. Pastaj erdhi kriza e madhe e viteve 2008–2010 dhe normat e interesit ranë ndjeshëm, duke i detyruar kreditorët privatë të kërkonin një mënyrë të re për të fituar para.
Atë e gjetën në vendet e varfra, ku mund të aplikonin norma interesi shumë më të larta sesa në vendet e pasura. Në fakt, obligacionet u bënë aq pa fitim në vende si Gjermania, saqë kaluan në vlerën minus disa vjet pas krizës financiare, ndërsa normat e interesit në të gjithë Afrikën luhateshin mbi 5 për qind.
Kështu lindi biznesi modern i borxhit sovran. Dhe këto kompani private fituan shumë nga ato kredi me interes të lartë.
“Të japësh hua është një biznes i mirë”- thotë Martín Guzmán, ekonomist dhe ish-ministër i ekonomisë i Argjentinës. Dhe në fakt pak vende e dinë këtë aq mirë sa Argjentina.
Pas zhytjes në borxhe të mëdha, një sërë reformash neoliberale të detyruara nga FMN-ja dhe një krizë ekonomike dobësuese, vendi ndaloi së paguari borxhin e tij prej 100 miliardë dollarësh në pragun e Krishtlindjeve të vitit 2001.
Ishte dështimi i dytë më i madh i borxhit sovran në histori, një dështim që i çoi kreditorët e saj nga baronët e Wall Street-it te fondet e pensioneve në një kolaps të papritur.
The fear of this very scenario illustrates why loans are so expensive for low-income countries: the higher the risk, the higher the interest rates. In Argentina’s case, chronic overspending and inflationary cycles have made borrowing particularly expensive. And you can imagine what happened next. The funds that bought Argentina’s loans went on the offensive; the most notorious of these was hedge fund Elliott Management.
Elliott sued Argentina for defaulting on its debt, and in 2012 seized an Argentine naval vessel docked in Ghana. Creditors who lend to poor countries “want to charge high interest rates, but they also want to be paid in full when risks occur,” says Tim Jones, policy director at the group Debt Justice.
In the end, Elliott won. After a 15-year battle in New York court, since about half of all sovereign debt is tried in Wall Street territory, Elliott secured a $2.4 billion settlement, a 392 percent profit on the bonds' original value.
Poiché Elliott pagò così poco per quelle obbligazioni, la società realizzò un profitto da 10 a 15 volte superiore al costo iniziale. È vero che l'Argentina fu in parte vittima dei propri errori, ma anche che l'Argentina, un tempo uno dei paesi più ricchi del mondo, non si riprese mai completamente. E furono gli argentini comuni, non i decisori politici, a pagare il prezzo di quel disastro.
Di recente, non solo i Paesi in difficoltà, ma anche alcuni creditori privati hanno chiesto un cambiamento nel sistema. Una proposta di legge nello Stato di New York offre ai Paesi la possibilità di ridurre e ristrutturare il debito, con disposizioni contro i creditori che tentano di ritardare gli accordi.
A causa delle pressioni esercitate dalle aziende di Wall Street, l'accordo è fallito quest'anno, ma sarà nuovamente sottoposto a votazione l'anno prossimo. Anche se questo disegno di legge e uno simile a Londra venissero approvati, non risolverebbero il problema da un giorno all'altro. Ma qualsiasi cosa che faciliti la rinegoziazione del debito da parte dei paesi sarebbe una grande vittoria. / Tratto da "Pamphlet", tratto da "Vox"
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