FLASH
Shkruar nga Pamfleti
By the mid-2050s, Italy and Spain are projected to have more than 75 people over 65 for every 100 working-age individuals...
When Emmanuel Macron ran for re-election in 2022, he did what few French politicians dare to do: he told voters that the retirement age would have to be raised to ensure the continued sustainability of the country’s generous pension system. He kept that promise a year later at great political cost, forcing the change from 62 to 64 through a divided parliament and facing massive national protests that left some streets of Paris and other cities ablaze.
The hard-won victory was temporary, only last October when Macron's embattled prime minister, Sébastien Lecornu, was forced to abandon the reform to buy the support of left-wing lawmakers needed to pass a welfare budget and ensure the government's survival.
The episode once again showed that pensions are the third pillar of politics in France. But similar, less extreme, debates about how to pay for the social safety net for retirees are taking place across Europe as the continent ages. Across the EU, 47 percent of the bloc’s spending on social protection is spent on old-age and survivors’ benefits, ahead of 36.7 percent spent on sickness and disability and 8.7 percent on families and children.
Even in the United Kingdom, where private insurance plays a larger role, the country's fiscal watchdog has predicted that spending on the state pension, the second-largest item in the government budget after health, will rise from almost 5 percent of GDP to 7.7 percent by the early 2070s.
Italy has the highest pension costs in the EU, at just over 15 percent of GDP, according to European Commission statistics. France and Greece each spend over 14 percent. In Germany, a third of all federal tax revenue will be spent on filling gaps in the state pension system this year, according to an estimate by the Munich-based think tank.
In France, the audit office estimated last year that the country’s pension deficit, currently around 1.7 billion euros, could grow to 15 billion euros by 2035 and rise to 30 billion euros by 2045 if no further reforms are made. European countries have been trying to tackle rising pension costs since the 1990s and have had some success, with many raising the state pension age from 65 to 67 or higher.
Italy has linked the retirement age to life expectancy, while France has linked annual pension increases to consumer price inflation rather than earnings. In some countries, pension spending as a percentage of GDP is expected to fall in the long term as a result of such moves. But even these measures have encountered political opposition in major economies, where politicians have begun to oppose automatic increases in the retirement age.
Germany has fixed pension levels in relation to average wages until 2031, rather than allowing them to fall. In the United Kingdom, lawmakers are wary of a backlash from pensioners over the “triple lock” issue even though the cost of the policy is predicted to be three times higher than initial estimates.
Options for serious reform, such as more private provision, a move to Canadian-style funded systems or cuts to benefits, would require a degree of political and public consensus that few believe is currently achievable. A recent YouGov poll on attitudes towards the state pension in six European countries highlighted the contradiction.
Majorities in France, Germany, Spain and Italy believe their state pension systems are already unaffordable and are likely to become even more so, the report found. However, in many countries surveyed there was general opposition to obvious solutions, including further raising the state pension age, raising taxes on workers, means-tested pensions or allowing more immigration, as Spain has done. Ministers across the continent are aware that falling fertility rates, rising life expectancy and low growth could undo the progress made so far.
In most major European countries, including Germany, France, Italy and Spain, the state offers a basic earnings-related pension, paid for by current workers' contributions, which aims to replace part of pre-retirement income.
Such systems were modeled after the one created by Otto von Bismarck, who introduced national state pensions in 1889 to ward off growing socialism and strengthen loyalty to the authoritarian German monarchy.
Other countries soon followed suit. A full state pension in the UK is currently around a third of average earnings; private provision, usually through workplace schemes, aims to provide additional retirement security.
Të dy sistemet janë “paguaj sipas përdorimit”, pensionet shtetërore paguhen nga një përzierje e kontributeve aktuale dhe taksimit të përgjithshëm. Shkalla e lartë e lindjeve dhe rimëkëmbja ekonomike pas luftës gjatë viteve 1950 dhe 1960 bënë që pak njerëz të shqetësoheshin për qëndrueshmërinë e marrëveshjeve të tilla, dhe pensionet shtetërore u bënë shumë më bujare sesa modeli i tyre origjinal. Italia ka një nga normat më të larta të zëvendësimit në Evropë, me pensione që paguajnë gati 80 përqind të të ardhurave mesatare. Normat e kontributeve, nga punëtorët dhe punëdhënësit e tyre, janë përkatësisht të larta, në 33 përqind të të ardhurave në Itali, 28 përqind në Francë dhe 19 përqind në Gjermani.
Franca dhe Italia kanë norma shumë të larta kontributesh... Gjermania ka disa vështirësi sepse ke një normë mesatare kontributesh, por plakje mjaft të lartë.
Zgjerimi i sistemeve të mirëqenies sociale në të gjithë Evropën do të thotë që mosha e vjetër nuk është më sinonim i vështirësive financiare apo i varësisë nga familja. Pensionistët tani mund të presin të jetojnë jetë më të shëndetshme dhe më të gjata. Franca ka një nga normat më të ulëta të varfërisë midis ekonomive të mëdha, me më pak se 7 përqind të njerëzve mbi 75 vjeç që marrin të ardhura që janë nën gjysmën e mesatares së popullsisë, sipas OECD-së. Edhe në Mbretërinë e Bashkuar, ku pensionet shtetërore janë më pak bujare, kjo shifër është pothuajse 19 përqind, krahasuar me gati 27 përqind në SHBA.
Si rezultat i përmirësimit të jetëgjatësisë, mosha mesatare në Evropë tani është 43 vjeç - 12 vjet më e vjetër se pjesa tjetër e botës. Gjatë 25 viteve të ardhshme, popullatat në vendet e OECD-së do të plaken pothuajse dy herë më shpejt se gjatë 25 viteve të fundit, me Evropën ndër më të prekurat.
Italia dhe Spanja, së bashku me Suedinë, kanë jetëgjatësinë më të lartë në BE. Në të njëjtën kohë, ato kanë norma shumë të ulëta fertiliteti prej rreth 1.2 fëmijë për grua, shumë më poshtë mesatares prej 2.1 të nevojshme për të ruajtur strukturën demografike të një popullsie, dhe një numër në rritje të shpejtë të të moshuarve.
Deri në mesin e viteve 2050, Italia dhe Spanja parashikohet të kenë më shumë se 75 persona mbi 65 vjeç për 100 individë në moshë pune. Pensionet bujare dhe barra tatimore në rritje e nevojshme për t'i financuar ato, kanë shtuar gjithashtu një ndarje në rritje midis brezave. Në vitet 1990, ndërsa rënia e lindjeve u përshpejtua dhe jetëgjatësia u rrit më shpejt se sa pritej, ministrat dhe zyrtarët në të gjithë Evropën filluan të mendonin se si ta ulnin koston në rritje të pensioneve shtetërore.
Një mënyrë për ta bërë këtë ishte t’i bënim njerëzit të punonin më gjatë përpara se të kualifikoheshin për të. Mbretëria e Bashkuar, për shembull, prezantoi një pension të ri shtetëror bazë në vitin 2016 që kërkonte 35 vjet kontribute të sigurimeve kombëtare, në vend të 30 viteve të mëparshme.
Një tjetër ishte rritja e moshës në të cilën pensionet shtetërore bëhen të pagueshme. Sipas OECD-së, pothuajse dy të tretat e 38 vendeve anëtare të saj kanë planifikuar rritje të moshës së daljes në pension deri në vitin 2060. Në BE, mosha mesatare për përfitimet e plota të pensionit shtetëror do të rritet në rreth 67 vjeç, nga nën 65 vjeç që është sot.
Vendet skandinave kanë qenë më ambicioze. Mosha normale e daljes në pension në Danimarkë është 67 vjeç, por do të rritet në 70 deri në vitin 2040. Ashtu si shumë vende të tjera, ajo e ka lidhur moshën e daljes në pension me rritjen e jetëgjatësisë në mënyrë që ndryshimet të jenë më të pranueshme për grupet e mëdha të votuesve të moshuar.
Por kjo politikë po vihet nën presion në disa vende. Në Itali, një nga tre partitë në koalicionin qeverisës të kryeministres Giorgia Meloni bëri thirrje që mosha e pensionit të ngrihet në 67 vjeç, e cila është aktualisht, një veprim që do të rriste kostot e pensioneve me 0.4 përqind të PBB-së deri në vitin 2040, sipas Zyrës së Pavarur Parlamentare të Buxhetit të Italisë.
Pas një pazarllëku intensiv prapa skenave, u arrit një kompromis që përfshinte një normë më të ngadaltë rritjeje, e cila do të kompensohej nga fundi i disa dispozitave që lejonin daljen në pension më herët.
Sistemi i pensioneve në Gjermani ka një mekanizëm stabilizimi që shmang rritjet e mëdha të shpenzimeve pavarësisht plakjes së ndjeshme. Por në vitin 2018, qeveria e Angela Merkel pezulloi rregullin deri në vitin 2025, dhe vitin e kaluar kjo u zgjat më tej deri në vitin 2031.
Disa vende po i inkurajojnë gjithashtu punëtorët të kursejnë më shumë në pensionet private për të lehtësuar barrën mbi shtetin. Gjermania në vitin 2002 nxori në pah subvencionet qeveritare për familjet që të investojnë në skemat private të pensioneve.
Në fund të vitit 2025, qeveria e Italisë miratoi një ligj për regjistrimin automatik të punonjësve në sistemet plotësuese të pensioneve, përveç nëse ata zgjedhin të mos përfshihen, duke synuar rritjen e shkallës së pjesëmarrjes në skemat shtesë të kursimit nga niveli aktual prej rreth një të tretës. Kontributet përfitojnë nga një nxitje tatimore deri në 5,300 euro në vit.
Komisioni Evropian u ka rekomanduar vendeve të prezantojnë korniza të regjistrimit automatik për t'i bërë pensionet private më tërheqëse dhe të arritshme.
Një veprim më radikal do të ishte kalimi drejt një sistemi pensionesh të financuar, ku pagesat për pensionistët financohen pjesërisht nga asetet dhe jo nga kontributet aktuale dhe taksat e përgjithshme. Kanadaja e bëri këtë në vitet 1990, duke krijuar CPPIB pasi kuptoi se sistemi i saj shtetëror i pensioneve pay-as-you-go (paguaj sipas përdorimit) do të bëhej shpejt i paqëndrueshëm ndërsa popullsia e saj plakej.
The move was unpopular at the time, as benefits were cut and contributions increased. But strong growth means it now has over C$777 billion in assets under management and has generated net income of more than C$500 billion since inception.
However, the political will in European countries to create such a fund is likely to be low. With current pension contributions used to finance payments to existing retirees, additional payments would be needed over a long period of time to build up a pool of assets to finance future pensions.
Some economists believe that a much simpler solution to Europe's pension risk would be to revive its sluggish economy, which has grown by about 1.5 percent a year over the past five years, compared with about 2.5 percent for the US. / Adapted from "Pamphlet" by "Financial Times"
Lini një Përgjigje