FLASH
Shkruar nga Yaroslav Sydorovych dhe Oksana Yurynets
How the Austrian bank helped the Russian war machine and deals with oligarchs close to Putin...
Two years ago, imposing sanctions on Kremlin supporters, Western countries blocked Russian assets worth more than 500 billion dollars. 80% of them in the form of securities, bank accounts, corporate rights, luxury real estate and luxury goods were in the European Union.
At the beginning of the great war, the Western partners threatened Putin: if Moscow did not stop, its frozen assets would be confiscated. However, over time, these statements turned into protracted discussions about how to dispose of immovable assets without confiscating them.
Russia took advantage of the indecision of Western politicians and unlocked some of the foreign currency assets worth more than 100 billion dollars.
Now it is important to prevent the unlocking of other assets of the Russian Federation and Russian oligarchs under sanctions. The latter require spaces to return assets blocked in the West. The latest agreement between the Raiffeisen Bank group and Oleg Deripaska, an aluminum king close to Putin, once again confirms this scenario.
Schemes for the removal of assets from sanctions must be disclosed to prevent them from reoccurring in the future and to punish those involved in violations.
How did the Austrians want to help Deripaska to withdraw assets from sanctions?
Raiffeisen Bank, with assets of 1.987 trillion rubles and capital of 446.7 billion rubles, was ranked fourth after VTB, Rosbank and Sberbank in the Forbes Russian ranking of the 100 most reliable banks in Russia.
The publication states: "Overcoming serious problems in 2022, Russian banks showed outstanding financial results in 2023." However, Raiffeisen Bank's website does not contain a single word about the achievements. Nor is there any financial reporting.
But this report was published by the Central Bank of the Russian Federation. It shows a significant increase in the financial activities of the Russian Raiffeisen Bank in 2022-2023 compared to 2020-2021.
In particular, over the past two years, the bank, which is part of the Austrian group of the same name, has transferred 79.5 billion rubles in income tax to the Russian federal budget. This is four times more than in 2020-2021.
Aksionerët e Raiffeisen Bank International (RBI) miratuan raportin financiar në mbledhjen e përgjithshme vjetore më 4 prill. Sipas raportit, fitimi neto i grupit në vitin 2023 arriti në 2.4 miliardë euro, nga të cilat 1.3 miliardë euro erdhën nga filiali rus. Kjo rezultoi në dividentë të mirë për pronarët dhe shpërblim bujar për menaxherët.
Manovrat e bankës austriake
Të ardhurat e austriakëve në Rusi nuk janë befasuese. Kohët e fundit, një skandal shpërtheu rreth RBI: oligarku i sanksionuar Oleg Deripaska u përpoq të fitonte akses në 1.5 miliardë euro të ngrira me ndihmën e grupit austriak. Raiffeisen Bank dëshironte të blinte më shumë se 28 milionë aksione në grupin austriak të ndërtimit Strabag SE nga një kompani e lidhur me Deripaskën.
"Pas mbylljes së marrëveshjes, banka jonë e rrjetit rus do t'i transferojë aksionet e Strabag tek RBI si dividendë në natyrë dhe kështu do të transferojë asetet nga Rusia në Austri. Me këtë transaksion, ne po arrijmë një reduktim të ndjeshëm të pozicionit të kapitalit të bankës sonë të rrjetit rus dhe kështu një reduktim korrespondues në rrezikun e biznesit tonë rus", shpjegoi CEO i RBI Johann Strobl në raportin e 2023.
Grupi e braktisi marrëveshjen pasi Departamenti i Thesarit i SHBA-së paralajmëroi sanksione. Sipas Reuters, zyrtarët austriakë paralajmëruan gjithashtu financuesit për papranueshmërinë e transaksioneve të tilla. "Gjatë shkëmbimeve të fundit me autoritetet përkatëse, RBI nuk ishte në gjendje të arrinte komoditetin e nevojshëm për të vazhduar me transaksionin e propozuar. Nga një kujdes i madh, banka ka vendosur të tërhiqet nga transaksioni", tha RBI më 8 maj.
Një studim i regjistrave shtetërorë të Austrisë, Qipros dhe Rusisë zbuloi se si mund të dukej skema për të zhbllokuar asetet e kompanisë austriake të ndërtimit Strabag SE, e cila është nën sanksione. Nëse kjo skemë do të kishte përfunduar, secili prej pjesëmarrësve të saj do të kishte marrë përfitime të konsiderueshme ekonomike.
Në njoftimin e bankës të datës 19 dhjetor 2023 thuhej: “Pas mbylljes, RBI do të mbajë aksionet në STRABAG SE si një pjesëmarrje afatgjatë në kapitalin e vet, e cila do të kontribuojë dhe menaxhohet nga filiali i saj plotësisht i konsoliduar GABARTS Beteiligungs GmbH & Co KG”.
Një kompani me një emër të ngjashëm, Gabarts Beteiligungs GmbH, u themelua nga bankieri i investimeve me bazë në Vjenë, Stefan Zöchling. Në qershor 2023, ai regjistroi kompaninë Dabepo Holding GmbH , e cila themeloi Gabarts Beteiligungs GmbH një muaj më vonë.
Në dhjetor 2023, Gabarts Beteiligungs GmbH & Co KG u regjistrua si një ortakëri e kufizuar, me Dabepo Holding GmbH si aksioner (kontribut prej 35 mijë euro), Raiffeisen Bank International AG si ortak i kufizuar (10 mijë euro) dhe Gabarts Beteiligungs GmbH si ortak i pakufizuar. Të tre kompanitë janë të vendosura në Vjenë në Kroißberggasse 13 dhe menaxhohen vetëm nga Zöchling. Ata u krijuan të gjithë me të njëjtin qëllim: të merrnin në dorë asetet e sanksionuara të Deripaskës.
Zöchling e ka njohur prej kohësh Deripaskën. Që nga janari 2014, ai ka qenë anëtar i bordit të divizionit të ndërtimit Transstroy të konglomeratit Basic Element, i cili ndërtoi fshatin Olimpik, rrugë dhe tunele në Soçi. Në nëntor 2021, austriaku u emërua president i fabrikës së aluminit Mykolaiv .
Si Deripaska u bë bashkëpronar i Holdingut të ndërtimit Strabag
Oleg Deripaska renditet i 51-ti (28 miliardë dollarë pasuri) në renditjen e miliarderëve rusë. Kjo ndoshta nuk pasqyron fuqinë e vërtetë ekonomike të oligarkut pro-Kremlinit, i cili në vitin 2008 u rendit i nënti në renditjen globale të miliarderëve me një vlerë neto prej 28 miliardë dollarësh.
Qindra kompani të formave dhe juridiksioneve të ndryshme ligjore fshehin përfshirjen e tij të drejtpërdrejtë në biznese në shumë fusha dhe pronën e tij në Austri, MB, Itali, Luksemburg, Mal të Zi, SHBA, Francë dhe Qipro.
Për shembull, pronësia përfundimtare përfituese e Deripaskës mbi një aksion në Strabag SE u organizua nëpërmjet një "kompanie guaskë" - kompanitë qipriote Bradmion Holdings Limited , Melisantis Limited , Valtoura Holdings Limited dhe Rasperia Trading Limited .
Pasi u përfshi në listat e sanksioneve amerikane, Deripaska zëvendësoi firmat offshore me kompani me emra të ngjashëm të vendosura në Rusi. Në veçanti, Valtoura Holdings Limited dhe Rasperia Trading Limited u zëvendësuan nga MKAO Valtoura Holdings Limited dhe MKAO Rasperia Trading Limited e regjistruar në Kaliningrad.
Strabag SE është një nga grupet më të mëdha evropiane të ndërtimit. Aksionerët kryesorë të saj janë Haselsteiner Group dhe Raiffeisen Holding. Në prill 2007, ata i shitën një pjesë të aksioneve të Strabag SE Rasperia Trading Limited me bazë në Qipro.
Në vitin 2014, pasi morën nënkontrata të mëdha për ndërtimin e fshatit olimpik në Soçi dhe pasurive të paluajtshme luksoze në Moskë, aksionerët e Strabag SE lejuan rusin të rriste aksionet e saj në 25%+1 aksion.
Pas vendosjes së sanksioneve dhe bllokimit të aseteve në Perëndim, Deripaska u përpoq të tjetërsonte këto aksione, veçanërisht përmes një marrëveshjeje sindikale që përfshin fondin Haselsteiner, UNIQA dhe Raiffeisen Group. Megjithatë, menaxhmenti i Strabag SE, në përputhje me vendimet e sanksioneve të BE-së, i ndaloi këto përpjekje duke kufizuar të gjitha të drejtat e Rasperia Trading Limited në lidhje me aksionet, përfshirë të drejtën për të votuar dhe për të marrë dividentë, dhe u tërhoq nga projektet e ndërtimit në Rusi nga prilli. 2022.
Për më tepër, më 24 qershor 2022 dhe 16 qershor 2023 , aksionerët e Strabag SE vendosën të mos i paguajnë kompanisë ruse 41.3 milionë euro dividentë për vitin 2022 dhe 180 milionë euro për vitin 2023, duke ulur pjesën e Rasperia Trading Limited në 24% dhe kështu. duke i hequr Deripaska të drejtën për të bllokuar vendimin.
Rusët po testojnë "vijat e kuqe"
Në mars 2024, pronësia e 28.5 milionë aksioneve të Strabag SE, e cila i përkiste kompanisë ruse Raspberia Trading Limited , iu transferua AO "Iliadis" të sapokrijuar në përputhje me marrëveshjen e blerjes dhe shitjes midis Iliadis dhe Valtura Holdings Limited (Kaliningrad ) e përfunduar më 14 dhjetor 2023.
Megjithatë, një paralajmërim i mprehtë nga Departamenti i Thesarit i SHBA-së dhe një vëmendje e madhe nga agjencia amerikane e sanksioneve OFAC paralajmëroi RBI-në kundër blerjes së aksioneve. Kjo histori ka një përfundim pozitiv të ndërmjetëm. Vijat e kuqe nuk janë kapërcyer.
Përndryshe, ky precedent mund të krijojë baza për zhbllokimin e të gjitha pasurive të personave juridikë dhe individë në listat e sanksioneve.
Çfarë do ta pengojë Bankën Qendrore të Rusisë të zhbllokojë asete me vlerë 300 miliardë dollarë? Ajo mund t'u shesë obligacione të qeverisë amerikane, kanadeze, franceze, australiane ose MB kompanive që nuk janë në listat e sanksioneve nga rezervat e saj të bllokuara në paketa të vogla. A kanë vendet perëndimore mekanizma për të parandaluar skenarë të tillë?
Rusia do të tërheqë ekspertë perëndimorë që janë të gatshëm të ndihmojnë Kremlinin për tarifa të mëdha, pavarësisht vdekjeve dhe shkatërrimeve të shkaktuara nga veprimet e liderëve të saj. Shembulli i Zöchling dhe Raiffeisen e konfirmon këtë.
Nëse plani do të ishte zbatuar, ky precedent mund të krijonte bazën për zhbllokimin e të gjitha pasurive të personave juridikë dhe fizikë në listat e sanksioneve.
Atëherë, çfarë do ta pengonte Bankën Qendrore të Rusisë të zhbllokonte rezervat me vlerë rreth 300 miliardë dollarë të vendosura në vendet perëndimore? Për shembull, Banka Qendrore e Federatës Ruse mund të tjetërsojë nga rezervat e Rusisë në paketa të vogla obligacione qeveritare të Shteteve të Bashkuara, Kanadasë, Francës, Australisë ose Mbretërisë së Bashkuar në një numër kompanish ruse të pazakonta që nuk janë në listat e sanksioneve, dhe atëherë këto shoqëri do t'u drejtoheshin institucioneve financiare (depozituese) ku mbahen këto letra me kërkesë për fonde.
A kanë vendet perëndimore ndonjë mekanizëm real për të parandaluar skenarë të tillë dhe të tjerë të zhbllokimit të pasurive të individëve?
Rusia do të angazhojë ekspertë perëndimorë që janë të gatshëm të ndihmojnë Kremlinin për tarifa të mëdha, pavarësisht vdekjeve dhe shkatërrimeve të shkaktuara nga veprimet e liderëve të saj. Shembulli i Stefan Zöchling dhe Raiffeisen Bank e konfirmon këtë.
As you know, on March 23, 2023, NACP added Raiffeisen Bank International to the list of international sponsors of the war. This status could have no legal consequences for the Austrians, apart from loss of reputation.
What did the bank do? Instead of cooperating constructively with the Austrian government to withdraw help to withdraw its investments from Russia, Raiffeisen focused all its efforts on suspending its status as an international war sponsor on the NACP portal.
Ukraine has legal mechanisms and can confiscate the assets of the Russian Raiffeisen Bank, which has paid significant amounts of taxes to the Russian budget, through the courts. According to the law "On sanctions", the Ministry of Justice can seize assets belonging to a legal entity. However, she does not want to worsen the RBI's situation, hoping for a constructive understanding with her colleagues in the Austrian government.
Financial countermeasures against the aggressor
The story of the Austrian participants in the scheme to unlock the assets of a hated pro-Kremlin oligarch still needs to be scrutinized. The Austrian government should change its approach to help the management of the RBI with the withdrawal of its subsidiary from Russia by applying countermeasures, the arsenal of which can be developed in cooperation with the governments of the United States, the United Kingdom, the EU- and Ukraine.
It is up to European politicians to create legislative mechanisms that can protect Western companies with countermeasures when their subsidiaries leave Russia. Laws for the confiscation of assets of persons under sanctions must become effective safeguards against the Kremlin's continued arbitrariness.
Western countries have on their territory Russian assets worth 1,547.1 billion dollars, which is 2.3 times more than investments in the Russian economy. This significant surplus gives them a chance to successfully confront the aggressor financially. Austria's investment relations with Russia are also encouraging: there are 24.03 billion euros of Russian assets in Austria, which is 4.4 times more than Austrian assets in Russia.
In total, there may be much more wealth, since not all the wealth of the hated Russians is reflected in official statistics. If government agencies are unable to identify such assets, then non-governmental organizations and investigative activists who want to contribute to victory over the aggressor country must be involved. / Adapted "Pamphlet" from ' Pravda '
Yaroslav Sydorovych- Doctor of Economics, Oksana Yurynets- Professor, Agency for European Cooperation
Lini një Përgjigje